S&P/JPX 配当貴族指数の複製
2016-09-30〜2026-10-30・J-Quants（PIT 構成・分割調整・配当再投資）・コスト無し
TE 年率（PR・日次）3.7%
TE 年率（PR・月次）3.5%
日次相関（PR）0.977
超過 年率（PR）+1.4%
公開 Top10 一致8/9
年別リターン（%）
| period | 複製 PR | 本家 PR | 差 PR | 複製 TR | 本家 TR | 差 TR | TOPIX | TOPIX 配当込み |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 23.60 | 15.96 | 7.65 | 23.82 | 16.12 | 7.69 | 14.80 | 14.95 |
| 2017 | 14.57 | 17.14 | -2.57 | 17.92 | 20.16 | -2.25 | 19.69 | 22.23 |
| 2018 | -18.71 | -17.02 | -1.69 | -16.16 | -14.83 | -1.33 | -17.80 | -15.97 |
| 2019 | 11.53 | 10.38 | 1.15 | 15.75 | 14.53 | 1.22 | 15.21 | 18.12 |
| 2020 | -9.98 | -9.00 | -0.98 | -6.21 | -5.23 | -0.98 | 4.84 | 7.39 |
| 2021 | 13.47 | 8.74 | 4.73 | 17.75 | 12.77 | 4.98 | 10.40 | 12.74 |
| 2022 | 15.64 | 11.46 | 4.17 | 20.55 | 16.06 | 4.48 | -5.05 | -2.45 |
| 2023 | 30.96 | 27.67 | 3.28 | 36.50 | 32.87 | 3.63 | 25.09 | 28.26 |
| 2024 | 18.31 | 18.96 | -0.65 | 23.17 | 23.85 | -0.68 | 17.69 | 20.45 |
| 2025 | 26.58 | 25.51 | 1.06 | 31.80 | 30.61 | 1.19 | 22.41 | 25.46 |
| 2026 | 8.14 | 6.68 | 1.47 | 12.02 | 10.73 | 1.29 | 16.31 | 18.77 |
| 年率(2016-09〜) | 12.29 | 10.72 | 1.57 | 16.55 | 14.79 | 1.75 | 11.51 | 14.13 |
| 年率ボラ | 17.30 | 16.54 | 0.75 | 17.13 | 16.35 | 0.78 | 17.98 | 17.92 |
トラッキング
| 比較 | 日数 | TE(日次) | TE(月次) | 相関 | β | 超過(年率) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 複製 PR vs 本家 PR | 2459 | 3.675 | 3.547 | 0.977 | 1.022 | 1.405 |
| 複製 TR vs 本家 TR | 2459 | 3.666 | 3.521 | 0.977 | 1.024 | 1.513 |
| 複製 PR vs TOPIX | 2461 | 8.205 | 8.093 | 0.893 | 0.859 | 0.702 |
| 本家 PR vs TOPIX | 2459 | 7.883 | 7.571 | 0.899 | 0.827 | -0.738 |
公開 Top10 との照合（最新年の複製構成）
| code | name | in_rep | rep_rank | rep_weight |
|---|---|---|---|---|
| 81300 | サンゲツ | True | 5.00 | 2.47 |
| 30760 | あい HD | False | ||
| 49280 | ノエビア HD | True | 4.00 | 2.47 |
| 50210 | コスモエネルギーHD | True | 16.00 | 2.06 |
| 64360 | アマノ | True | 7.00 | 2.33 |
| 97590 | NSD | True | 39.00 | 1.84 |
| 46130 | 関西ペイント | True | 23.00 | 1.96 |
| 21540 | オープンアップG | True | 36.00 | 1.85 |
| 42060 | アイカ工業 | True | 45.00 | 1.76 |
スクリーニング
| year | eff | universe | eligible10 | selected | kept | censored |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2016-07-29 | 1951 | 257 | 50 | 0 | 50 |
| 2017 | 2017-07-31 | 2005 | 268 | 50 | 26 | 50 |
| 2018 | 2018-07-31 | 2076 | 278 | 50 | 29 | 50 |
| 2019 | 2019-07-31 | 2134 | 243 | 50 | 32 | 49 |
| 2020 | 2020-07-31 | 2161 | 300 | 50 | 29 | 35 |
| 2021 | 2021-07-30 | 2178 | 263 | 50 | 32 | 39 |
| 2022 | 2022-07-29 | 2162 | 302 | 50 | 29 | 32 |
| 2023 | 2023-07-31 | 2153 | 313 | 50 | 28 | 22 |
| 2024 | 2024-07-31 | 2132 | 361 | 50 | 19 | 20 |
| 2025 | 2025-07-31 | 1680 | 365 | 50 | 25 | 23 |
| 2026 | 2026-07-31 | 1630 | 435 | 50 | 19 | 18 |
複製ルール（S&P メソドロジー原文は未取得・公開解説からの再構成）
- ユニバース: 参照日（6月最終営業日）の TOPIX 構成銘柄（eq_master PIT、上場廃止銘柄を含む）。実施は7月最終営業日の引け。
- 流動性: 3か月平均売買代金 3億円以上。配当性向 0〜100%、利回り 10% 以下。
- 配当: 決算短信の四半期配当を基準日ごとに分割調整して年間合計。新規10年・残留7年の連続非減配。前年の記念・特別配当（fins_dividend のフラグ）は比較から除く。2019 以前はデータ（2008-07〜）の先頭まで減配なしなら通す。
- 選定: 直近実績利回りの上位50（2019〜 既存銘柄は70位までバッファ）。ウェイト: 利回り加重・個別5%・TOPIX-17 業種30%上限。
- 1月: 減配（新しい FY 実績の前年割れ、今期予想の前期割れ）を除外し時価比例で再配分。